Hackathon MARGO & ENSIMAG Finance : Création d’un Modèle de Pricing
MARGO, leader reconnu sur le marché des missions à haute complexité, affirme son expertise en finance quantitative et son rôle de catalyseur de talents à travers des initiatives innovantes comme le Hackathon MARGO & ENSIMAG Finance. Cet événement, organisé le 16 janvier 2025, a mis au défi une cinquantaine d’étudiants de concevoir un modèle de pricing pour un produit Fixed Income.
Au-delà d’un simple exercice académique, ce hackathon illustre la capacité de MARGO à connecter expertise technologique, savoir-faire financier et leadership, tout en renforçant son positionnement stratégique auprès des jeunes talents de la finance quantitative. En collaboration avec l’ENSIMAG, MARGO continue de bâtir des ponts entre les compétences académiques et les exigences opérationnelles du secteur financier, consolidant ainsi son statut de partenaire incontournable pour les acteurs de l'industrie.
Objectif du Hackathon : Concevoir un Modèle Informatique de Pricing pour un Produit Fixed Income
Cet événement, centré sur la finance quantitative, a permis aux 50 participants de tester leurs compétences dans un environnement réaliste et exigeant. Retour sur une journée de challenge “cérébral” avec pour principal objectif de créer un modèle informatique, capable de calculer avec précision le prix d’un produit Fixed Income, tout en prenant en compte des variables de marché complexes. Les étudiants devaient jongler avec des critères imposés tels que les :
- Taux sans risque : Calcul de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs en analysant la courbe des taux.
- Caractéristiques des produits : Prise en compte des spécificités des obligations, telles que la maturité, le coupon, la fréquence des paiements, etc.
L’exercice a été conçu pour challenger les participants à utiliser des solutions mathématiques et technologiques de pointe afin de créer un modèle de valorisation robuste et précis.
Les Étapes du Challenge : Une Progression de Complexité
Le Hackathon a été divisé en cinq étapes progressives, chacune augmentant la difficulté du défi :
- Pricing avec un taux sans risque fixe : Les étudiants ont commencé avec des conditions simplifiées (taux sans risque constant à 3%).
- Pricing avec un taux sans risque variable : Calcul du prix des obligations dans un environnement où les taux varient selon la maturité.
- Pricing à partir des données de marché : Bootscraping d’une courbe de discount factor à partir de données réelles de marché.
- Pricing pour des maturités non cotées : L’interpolation a été utilisée pour estimer des taux manquants.
- Pricing avec les coupons courus : Les participants ont dû évaluer le prix d’une obligation, en tenant compte des intérêts déjà accumulés.
Ces étapes ont permis aux étudiants d’appliquer leurs connaissances théoriques à des scénarios pratiques, enrichissant ainsi leur compréhension des enjeux financiers.
“Le sujet était très intéressant et stimulant car on a pu mettre en pratique ce que l’on a appris en cours mais également être challengés sur des notions que l’on verra plus tard, en troisième année” - Étudiant de l’association ENSIMAG Finance de 2eme année.
L'Expertise de MARGO au Service des Étudiants
Les consultants MARGO et alumni de l’ENSIMAG, Najlaa Kasmi, IT quantitative finance analyst, et Paul Dudnic, Software Engineer C#, ont été présents tout au long du Hackathon pour guider les étudiants et répondre à leurs questions techniques. Leur expertise a été essentielle pour aider les participants à perfectionner leurs modèles et surmonter les défis rencontrés.
“Les étudiants se sont posé les bonnes questions. Quand on travaille avec des données, il est crucial de remettre en question leur véracité.” - Najlaa Kasmi, consultante chez MARGO.
Pour évaluer les rendus, plusieurs critères ont été utilisés, parmi lesquels : l’exactitude des résultats, le nombre d’étapes complétées, la structure du code et la qualité du code. Ces critères ont permis de juger la rigueur technique et l'efficacité des solutions proposées par les équipes.
Renforcer les Liens Entre MARGO et l'ENSIMAG Finance
Après les présentations des projets, ce Hackathon a été un moment privilégié pour échanger avec les étudiants et consolider les liens entre MARGO et les talents émergents de la finance quantitative. Iris, Campus Manager chez MARGO, a mis en lumière l'importance stratégique de ce partenariat :
"Nous sommes très fiers de ce partenariat avec l’association de l’ENSIMAG. Beaucoup de nos consultants chez MARGO sont diplômés de cette école, et ce hackathon incarne parfaitement notre ambition : connecter les étudiants au monde professionnel à travers des défis concrets alliant finance et technologie." - Iris, Campus Manager chez MARGO.
Les meilleures équipes ont été récompensées par des prix :
- 1e prix : Florent Gaujal, Théo Capiomont, Antoine Henrion - 100€ par personne
- 2e prix : Joao GOUVEA, Samuel DEJOUX, Diego CASALS - 50€ par personne
- 3e prix : Mehdi El Idrissi El Fatmi,Hamza Aboutni ,Youssef Bakka - 30€ par personne
- Prix coup de coeur du jury : DIALLO Hamidou et SEDKAOUI Mathis - Kit Rasberry Pi
Un Partenariat Stratégique : MARGO et l’ENSIMAG Finance
Le Hackathon est l'aboutissement d’un premier partenariat entre MARGO et l’ENSIMAG, renforçant les liens entre l’école et l'entreprise. MARGO, avec une équipe de consultants diplômés de l’ENSIMAG, entend poursuivre cette collaboration en organisant des workshops, des conférences et des initiatives de mentorat pour accompagner les étudiants dans leur transition vers le monde professionnel.
Un Impact Réel sur les Compétences des Étudiants
Ce Hackathon a permis aux étudiants de se confronter à des problématiques concrètes du secteur financier, allant bien au-delà d’un exercice académique. Ils ont dû intégrer des taux variables et des maturités non cotées dans leurs modèles, mobilisant à la fois leurs compétences en mathématiques financières et en data science. La manipulation de données réelles, via des fichiers CSV et des outils comme Python (Pandas, NumPy), a mobilisé leurs compétences en data science, tandis que le temps limité les a obligés à optimiser leurs choix technologiques et produire un code précis et efficace.
Cette expérience a été particulièrement enrichissante en permettant aux étudiants d’appliquer les concepts théoriques de leurs cours à des cas pratiques réalistes, grâce à l’utilisation de données marchés et la simulation de scénarios proches de la réalité. Elle a aussi renforcé leurs compétences en programmation et favorisé la collaboration et la gestion de projet, des qualités essentielles pour leur avenir professionnel.
Ce Hackathon a été une véritable réussite, tant pour les étudiants que pour MARGO. En offrant une immersion dans le monde de la finance quantitative, cet événement a permis aux participants de se challenger tout en enrichissant leurs compétences techniques. Un grand bravo à tous les participants pour leur engagement et leur travail exceptionnel.
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